• Mixed economy companies and public limited companies whose assets exceed US $ 100,000;

• Branches of foreign companies established in Ecuador, whose assets exceed US $ 100,000;

• Public limited companies, in commodities for shares and limited liability, whose asset amounts exceed US $ 500,000;

• Companies subject to the control and supervision of the SCVS required to present consolidated balance sheets, and;

• Public interest companies, whose asset amounts exceed US $ 500,000.

Companies must contract the external audit services of natural or legal persons that have the current certification as auditors by the SCVS.

Companies can have the same external auditor for up to 5 consecutive years and, in the case of Public Interest Companies, up to 3 consecutive years.

If the Company activity is within the activities indicated in resolution No. SCVS-DSC-2018-0008, it will be considered a public interest company, and if it also exceeds US $ 500,000, it will be required to present an audit report. external.

The General Meeting of shareholders or the legal representative of the Company are the ones who approve the hiring of the external auditor.

The external auditor must deliver: 1) The audit opinion on the financial statements and 2) The report of observations on the internal control of the Company.

No, the contract must be in writing and will have the subscription date, deadlines, objectives, scope of work, responsibilities of the auditor and the administration and other additional conditions that are agreed between the audited party and the natural or legal person qualified as external auditor.

Companies that are obliged to present an audit report cannot hire the following persons as external auditors:

• The partners or shareholders of the company;

• The natural or legal persons that are part of the management bodies of the company;

• Employees, accountants, commissioners, advisers, experts and consultants of the company;

• The spouses of the administrators, directors or commissioners of the company, or their relatives up to the fourth degree of consanguinity or second degree of affinity, and;

• The dependents of said administrators, directors and commissioners.

Institutions of the financial and insurance system, foreign subsidiaries under the control of the institutions of the Ecuadorian financial system; the stock exchanges and houses; fund and trust administrators; cooperatives, foundations and non-governmental organizations; natural and legal persons who are regularly engaged in the commercialization of vehicles, boats, ships and aircraft;

The companies dedicated to the service of national or international transfer of money or values, national and international transport of money, parcels or postal packages, postal and parallel mail, including their operators, agents and agencies; tourism agencies and tour operators;

Natural and legal persons who are regularly engaged in real estate investment and brokerage and construction; racetracks; the mountains of piety and the pawnshops; jewelery, metal and precious stone negotiators; antiques and art dealers; the notaries; art promoters and raffle organizers; property and mercantile registrars.

• Las compañías nacionales de economía mixta y anónimas cuyos activos excedan los US$100.000;

• Las sucursales de compañías extranjeras establecidas en el ecuador, cuyos activos exceden los US$ 100.000;

• Las Compañías nacionales anónimas, en comoditas por acciones y de responsabilidad limitada, cuyos montos de activos, exceden los US$ 500.000;

• Las Compañías sujetas al control y vigilancia de la SCVS obligadas a presentar balances consolidados, y;

• Las sociedades de interés público, cuyos montos de activos excedan los US$500,000.

Si, si en el caso que la Dirección Nacional de Inspección, Control, Auditoría e Intervención tengan dudas fundadas sobre la realidad financiera de la compañía, el Superintendente o su delegado dispondrá la auditoría externa de los estados financieros.

Pueden contratar como auditores externos a las personas naturales o jurídicas que cuenten con la calificación vigente por parte de la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros.

La compañía que se encuentre obligaba a presentar informe de auditoría podrá tener al mismo auditor externo hasta 5 años consecutivos y en el caso de las Compañías de interés público hasta 3 años consecutivos.

Si la actividad de la Compañía se encuentra dentro de la resolución No. SCVS-DSC-2018-0008, será considerada sociedades de interés público, y si excede los US$ 500,000 estará sujeta a presentar informe de auditoría externa.

La Junta General de accionistas o el apoderado de la Compañía son quieres aprueban la contratación del auditor externo.

La responsabilidad del auditor externo es entregarle a la Compañía el informe de auditoría acorde a Normas Internaciones de Auditoría y Normas Internaciones de Información Financiera, así como también las comunicaciones de deficiencias en el control interno.

No, se tendrá que realizar un contrato por escrito, que tendrá la fecha suscripción, plazos, objetivos, alcance del trabajo, responsabilidades del auditor y la dirección, u otras condiciones adiciones que pacten entre el contratante y la persona natural o jurídica calificado como auditor externo.

Las Compañías que se encuentren obligadas a presentar informe de auditoría no pueden contratar como auditores externos, a las siguientes personas:

• Los socios o accionistas de la compañía o entidad;

• Las personas naturales o jurídicas que formen parte de los órganos de administración de la compañía;

• Los empleados, contadores, comisarios, asesores, peritos y consultores de la compañía;

• Los cónyuges de los administradores, directores o comisarios de la compañía, o sus parientes hasta el cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad, y;

• Las personas dependientes de dichos administradores, directores y comisarios.

Instituciones del sistema financiero y de seguros, filiales extranjeras bajo control de las instituciones del sistema financiero ecuatoriano; las bolsas y casas de valores; las administradoras de fondos y fideicomisos; las cooperativas, fundaciones y organismos no gubernamentales; las personas naturales y jurídicas que se dediquen en forma habitual a la comercialización de vehículos, embarcaciones, naves y aeronaves;

Las empresas dedicadas al servicio de transferencia nacional o internacional de dinero o valores, transporte nacional e internacional de dinero, encomiendas o paquetes postales, correos y correos paralelos, incluyendo sus operadores, agentes y agencias; las agencias de turismo y operadores turísticos;

Las personas naturales y jurídicas que se dediquen en forma habitual a la inversión e intermediación inmobiliaria y a la construcción; hipódromos; los montes de piedad y las casas de empeño; los negociadores de joyas, metales y piedras preciosas; los comerciantes de antigüedades y obras de arte; los notarios; los promotores artísticos y organizadores de rifas; los registradores de la propiedad y mercantiles.

Las operaciones y transacciones individuales cuya cuantía sea igual o superior a diez mil dólares; así como las operaciones y transacciones múltiples que, en conjunto, sean iguales o superiores a dicho valor.

Dicho informe deberá subirse al sistema institucional hasta el 30 de mayo de cada año.

El auditor tiene que documentar mediante los papeles de trabajo todos los procedimientos y pruebas que realizó para la evaluación de los sistemas de control interno y la razonabilidad de los saldos contable.

Si, el ente regulador puede exigir al auditor externo aclaraciones respecto al cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias relacionadas a la auditoría, y tendrá 30 días para sustentar los requerimientos de información que solicite la Superintendencia de Compañías Valores y Seguros.

El incumplimiento de las obligaciones contractuales sin causa justificada, a juicio de la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros, y la falta de idoneidad, acarreará el retiro definitivo de la calificación como auditora externa de la persona natural o jurídica.

Cuando persistan las dudas sobre la calidad de la auditoría externa realizada, la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros, de forma razonada y fundamentada podrá disponer que se contrate a una firma auditora distinta, como un adicional al trabajo ya llevado a cabo. Los costos de la nueva auditoría serán cubiertos por la compañía auditada.

La calificación de auditor externo tendrá vigencia por tres años contados a partir de la fecha de expedición de la resolución que la otorga.

A más del informe, el auditor deberá comunicar por escrito a la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros los actos ilegales, fraudes, abusos de confianza, y otras irregularidades que hubiere encontrado al realizar su examen.